この記事の関税のニュースって、だいたい最初に目に入るのが「数字」やん。（※元記事はこちら）
15%から25%へ。…って見た瞬間、心拍がちょい上がる。あたしも上がる。
でもさ、ここで一回だけ自分に聞きたくなるんよね。
「その数字、ほんまに“今この瞬間の現実”なんかな？」って。
SNSで表明、ってなると、
もしかしてこれは「確定事項」っていうより、交渉カードとして投げた一言なのかもしれない。
市場って、ニュースを読んでから反応するというより、
反応してから理由を探す日もあるやん？
…これって、怖い話よな。
今回いちばん厄介なのは「二つの波が同時に走る」ことかも
今回の話、あたしの頭がこんがらがる理由って、たぶんここ。
- 「韓国が不利なら、日本が相対的に有利に見えるかも」っていう波（相対優位）
- 「でも通商摩擦の空気って、全体が冷えるよね？」っていう波（リスクオフ）
これ、同時に来ると、
追い風みたいに見えるのに床が傾いていく感じで、めっちゃややこしい。
これって結局、“上か下か”を決める話じゃなくて、 どっちの波が勝ってるかを眺める話なのかもしれないね。
セクターを“断言しない”で読むための、あたしの自問自答メモ
ここからは「勝ち筋！」みたいに言い切らない。
“どういう地合いならそう見えやすいか”を、考察として置いてみる。
自動車：相対優位っぽいけど、円高で相殺されるんかな？
韓国完成車が米国で不利になるなら、
日本勢が相対的に有利に見える…って連想は働きやすいよね。
でも、ここで自分に聞いちゃう。
「もしかして、円高が来たら、その相対優位って消えるんじゃない？」って。
自動車って、為替と景気と金利に殴られやすい。
関税の追い風が“気持ちだけ”になって、足元から冷える局面もありそうやん。
電機・機械：材料より“地合い”で色が変わるのかもしれない
電機も機械も、今回の対象の中心ってわけじゃないのに、
空気が悪い日は、指数と一緒に売られやすい。
これって、企業価値が変わったというより、
投資家の気持ちが先に動いてるのかもしれないね。
…で、あたしはこれが苦手。
踊ってるのを見ると「置いてかれる」って不安になる。
でも追いかけたら、次の日に冷静になって後悔する。
このパターン、何回やったんやろ…。
海運・素材：「対韓」より、“連鎖”で揺れるんかな？
海運とか素材って、直接の当事者じゃなくても、
「貿易量が減るかも」「景気が冷えるかも」って連想で動きやすいよね。
これって、中心の出来事より、
波紋（連鎖）の広がり方を市場が先に怖がってるのかもしれない。
でもさ、素材は別材料で急に上がったりもする。
「全部一緒」って決めつけない方が安全…なんやろな。
医薬：守りに見えるけど、政策対象になるなら別物？
医薬って、リスクオフの日に守りとして見られがちやけど、
もし医薬品が関税対象として具体化していくなら、
「守り」じゃなくて「政策の矢が刺さる側」になる可能性もある。
これって、守りとリスクが同居してるってことなんかな？
だからこそ、確定情報が出るたびに更新する領域、って感じがする。
監視ポイント、増やすと溺れるから「3つだけ」にしてみる
あたしの場合、情報を増やすほど不安が増えるタイプやから、
監視ポイントが多いと、監視してるフリして溺れがち。
だから、三つだけ。
1) 為替はどっち向き？（これ、空気の温度計かも）
円高が続くなら、
リスクオフの波が勝ってる可能性が高いのかもしれない。
「関税の話」より先に、円が動く時ってあるやん？
2) 業種の“相対”はどこに出てる？
輸送用機器が相対で強いなら、相対優位の波が勝ってるのかも。
医薬が相対で強いなら、リスクオフが勝ってるのかも。
これって、「指数の上げ下げ」より、波の勝ち負けが見えやすい気がする。
3) 発動の確度は上がってる？ それともカードのまま？
SNSの表明が、
発動日や対象範囲の具体化に進むのか。
それとも、交渉カードのまま風化するのか。
ここが変わると、織り込みも変わるんだろうな…。
最後に：中立って、逃げじゃなくて体力の管理なんじゃないかな
「勝ち筋」って言葉、甘い。
甘いから、疲れてる日に吸い寄せられる。
でも疲れてる日は、甘いもんほど胃がもたれる。
だから、今日のあたしは“中立”でいい。
中立って、もしかして逃げじゃなくて、体力の管理なんじゃない？って思う。
数字がデカい日は、世界もデカく見える。
でも、あたしの生活はそんな急に変わらへん。
まず呼吸。
次に、三つだけ見る。
あとは、明日また更新。
…それでええやん、って自分に言い聞かせる。
